「これだけ知識があれば、たくさん得しそうで資産運用で儲けられそう」


 日々相談をお受けする中で、時々お聞かせいただく内容があります。

 「(伊藤さんは)これだけ知識があれば、たくさん得しそうですし、資産運用でも儲けられそうですよね」

 直球でこういった表現になるかどうかは別ですが、意味合いはこんな感じです。

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 まず前者の「たくさん得しそう」。

 結果的に「お得」につながるかもしれませんが、どちらかと言えば「損しない」または「損しにくい」という表現が適しているように思います。


 有料相談で家族を養っている立場の専門家として「私程度の知識で」と下に出るつもりはありませんけれど、残念ながら私が持っている情報が日本で唯一とか他の誰にもマネできないというようなものではありません(すみません)。

 基本的に裏技は好きではありません。基礎を忠実に、マイナス面を排除するスタンスが私の大方針ですので、仮に私がいなくなっても継続していただけるシンプルな考え方をお伝えしています。


 もう一度書きます。このシンプルなスタンスが結果的に「お得」なように見えるかもしれませんが、大前提は「損をしにくい」考え方であるとお伝えしたいです。

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 次に後者の「資産運用で儲けられそう」。

 残念ながら私は投資や運用のプロではありません。とはいえ、投資や運用の考え方が根付いていない日本においてはそれなりに知識や知恵を持っているつもりです。前者と同じく、できるだけ「損をしにくい」スタンスであるのは同じです。


 特に資産運用においては「儲けてやろう」「資産を運用で何倍に!」というよりも、分散や管理の面が強いです。

 マイナス金利政策の影響で金利が極端に低いとはいえ、普通預金や定期預金が嫌いなわけではありませんし、唖然としてしまうような投資性商品をつかんでしまわれることに比べれば普通預金や定期預金だけという方々でも特に問題ないと思っています。

 ただ私は遠い将来を考えると、普通預金や定期預金の行きつく先である日本の国債だけへの一極集中投資ではなく、さまざまな場所、さまざまな投資先に自分や家族のお金を置いておきたいと考えているだけです。


 結果として普通預金や定期預金よりも増えていれば嬉しいことですが、こればかりは将来になってみないと何ともわかりません。ただ、今の方針を継続することができれば過去の統計データからはおそらく普通預金や定期預金よりも増えているはずです。

 私には住宅ローンなどの借り入れはありませんが、おかげさまで11歳を筆頭に9歳5歳の子どもたちがいます。教育費の確保も必要ですから、預貯金全体で考えればそれほど大きな割合を投資・運用にまわしているわけではありません。


 また、基本的に遠い将来を見据えての分散や管理の方針を(ゆるく)徹底していますので、まとまったお金を一気に動かす一括投資ではなく毎月の積み立て投資がベースです。これは相場を見ての日々のやり取りではなく、自動的に毎月購入されている仕組みなのでタイミングも何もあったものではありません。(もちろんこんな仕事をしていますので、一部例外はあります)

 でも、それで良いと思っています。私には家族との時間があり、こうして皆さんと接する仕事があり、地域とのかかわりがあり、自分の時間も(今はほとんどありませんが)ある程度持ちたいです。
 買ったり売ったりするタイミングを図るために相場の情報を常にチェックする時間の確保は優先順位が高くありませんし、そういった相談をご依頼いただいてもご期待にお応えできる体制にありません。もちろん相場の情報を常にチェックするスタンスの方々を否定するつもりはありませんし、あくまでも考え方が違うというだけです。

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 人生は長いです。投資や運用はお金をたくさん持っている人だけの領域ではありません。遠い将来を見据え、分散や管理としての投資や運用は誰にとっても重要で、接したタイミングが早ければ早いほど良いです。

 ただし、必ず守っていただきたいことが1つだけあります。よくわからないもの、家族やたいせつな人に説明できないようなものには絶対に手を出さない。これだけは本当にお願いしたいです。


 こんな私ではありますが、お役に立てる機会がありそうでしたら嬉しいです。


”マイナス金利でも、お金はちゃんと増やせます。”読みました。


 ”マイナス金利でも、お金はちゃんと増やせます。”(2016年8月7日 第1刷発行)を読みました。

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 著者は株式会社オフィス・リベルタス代表取締役の大江英樹さん。facebookページはこちら

 今回もありがたいことに、いわゆる献本いただいてしまいました。
 大江さんのお気遣いに感謝を申し上げます。


 いつも通り、アウトプットとしていくつかポイントを引用させていただいての所感を書くスタイルです。当然ながら引用部は私の独断と偏見によるものです。

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■まえがき
■あとがき

・本書では一般の人、普通の投資家の立場に立って、どうすれば世の中にあふれる情報に惑わされず、損を避けることができるかという原理原則を書きました。 p5

・お金を増やすことを考える上で、絶対に心がけておくべきことは、たった二つしかないと思っています。それは「知識よりも常識」を心がけること、そして「自分の頭で考える」ということです。 p222


 「投資家」と聞くと縁遠い気持ちになってしまうかもしれませんが、私たちのことです。株式や投資信託や債券などを直接的に買うことがわかりやすい投資家の一例だと思いますが、普通預金や定期預金も間接的に日本の国債を購入しているわけですので私たちは常に投資家であると言えるかもしれません。

 繰り返します。投資家とは私たち自身のことです。


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■第1章 「マイナス金利だから、お金は増えない」とあきらめていませんか?

・じつは、日本は過去に何度も「マイナス金利」になっている! p14~

・もう、「お金の不安」に惑わされるのはやめよう! p26~


 具体的な過去の金利情報、日本政府の借金や公的年金の会計など現在の数字を取り上げてわかりやすく解説されています。

 私たちが普段見聞きしているのはメディアによって切り取られたごくごく一部分です。他の数字や過去の数字をあわせて確認することで、過剰な不安や不信は不要なのだと知ってもらえますし、それが大前提です。


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■第2章 まず、おさえておきたい「お金」の9の基本ルール
■第3章 マイナス金利でも、20のコツでお金は増やせる!

・投資は「勝つ」よりも「負けない」ことが大切 p62~

・プロの場合は決算がありますから、素人のように「待てばいい」などとのんびりしていられませんが、個人なら待つことに何の問題もありません。個人投資家の最大の優位性がここにあります。 p65


・受取額を4割以上も増やせる公的年金の裏技 p84~

・「普通預金」もじつは意外に悪くない p128~


 大江さんは公的年金にも明るいです。そしてこの「裏技」をコラムなどでも取り上げておられる機会を最近よく目にします。目を引く見出しの都合上、致し方ないことなのだと思いますが「裏技」という表現はどうしても好きになれません。

 公的年金の繰下げ受給の考え方は本当に大事です。


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■第4章 世間の常識はお金の非常識!こんなセールストークに騙されていませんか?

・金融機関はじつはお金のプロではない p154~

・銀行で投資信託を買ってはいけない理由 p158~

・絶対にやってはいけない「退職金投資デビュー」 p180~

・「買ってはいけない金融商品の」簡単な見分け方 p192~

・「で、どうすればいいの?」という人は金融機関の最高のカモ p214~
・「で、どうすればいいの?」---これは究極のNGワードなのです。 p217


 刺激的な項目タイトルが続きますし、「販売のプロ」、資格は「権威付け」、「難しいことはどうでもいいから、どれを買えば儲かるのか教えてよ」など、同じく刺激的な内容も本文にも盛り込まれています。

 
 タイトルにある「増やせます」の結論は、減らしてしまう可能性の高いことを排除しましょうということに集約されるかと思います。

 これは私もまったく同じスタンスです。確実に増やせる仕組みを仮に知っているのであれば、相談を受けたり講師を務めたりせず、1人で稼いで静かにしています。

 損をしにくい有利な仕組みは、それ1つだけですべてがまかなわれるものではなく、地道に1つずつ積み重ねていくことで、ようやく将来が明るくなる要素となり得るんです。

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 大江さんの本はこれまで7冊で感想を書いていまして、これが8冊目です。

 すべてに共通しているのは読みやすさ、表現の柔らかさです。
 タイトルにある「ちゃんと」という口語がすべてを表しています。
 

 金融機関や金融商品の選択をはじめ、投資や運用は自己責任でお願いします。

 

 参考までに前回7冊目の感想はこちらです。
 ”はじめての確定拠出年金投資”読みました。


 長文をお読みくださり、ありがとうございました。


「コツコツ投資家がコツコツ集まる夕べin京都vol.19」開催報告です。


 「コツコツ投資家がコツコツ集まる夕べin京都vol.19」開催報告です。

 日時 2017/2/25(土)18:00~21:00
 会場 Natural Kitchen 麹(こうじ)COCON烏丸店
 
 23名の参加がありました。内訳です。
 ・初参加10名
 ・2回目2名
 ・3回目1名
 ・4回目1名
 ・5回目2名
 ・6回目2名
 ・8回目1名
 ・コツコツ京都オフィシャルサポーター2名
 ・主催者2名


 「複数回参加制限」のルールを設定して2回目の開催となりました。(詳細は告知サイトをご覧ください)
 常連さんのご協力のおかげで、前回は初参加12名、今回も10名ということで意図した通りの流れになっています。皆さま、本当にありがとうございます。

 初参加さんとはいえ、すでに多くの情報をご自身で得ておられるケースも多いのが意外な(?)ところかなと感じていますが、本当に何も情報を得てられない状況でも対応できるメンバーの揃っているのがコツコツ京都の強みですので、参加を悩まれておられることがありそうでしたらそれはもうご遠慮なくお気軽にご参加いただければと思います。

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 毎回同じことを書きますが、初参加さんとのバランスを取るために今回も最初はテーブルごとに主催者権限で割り振らせてもらっています。(5~6名/テーブルです)
 初対面でも踏み込んだ話ができて盛り上がれるコツコツの会、見ていて本当にすごい会だと毎回感じます。

 コツコツ京都では最初は自己紹介も兼ねて、投資を始めたきっかけやコツコツの会を知ったきっかけ、今気になっていることなどを順番にお話しいただくところから始めています。誰か1人の独演会になってしまわないよう最初の注意事項としてお話させてもらっています。


 私がまわった席ではこんな話題が出ていました。

 ・証券口座はどこで開くのが良いのか、その考え方は
 ・NISA(少額投資非課税制度)を使わないほうが良いという考え方もあると情報を見た
 ・現状のNISA積立と今後の積立NISA
 ・iDeCo(個人型確定拠出年金)を使ううえで気をつけることは
 ・企業型DCは導入時研修のみで、継続研修は参加率が低く実施されないことなった
 ・企業型DCで選択できる投資信託の手数料が高いので困っている 
 ・海外口座と入金方法
 ・海外REITは当時、毎月分配型しかなかった
 ・レオス藤野さんの本を読んで草食投資隊セミナーに参加し、懇親会でセゾン中野さんの隣に座り、セゾン2本を積立購入中
 ・海外は投資信託で、国内は個別株の方針
 ・非課税口座で期待収益率の高い商品を購入することは優先度としては高いが、普段の管理方法の簡便な方法は人それぞれ異なる。
 ・コツコツ大阪(第1回目)では会場が座敷だったこともあり(?)、途中から話したい聞きたい項目ごとに分かれていた。熱心に(?)名刺を配る保険営業さんがおられ主催者から一度注意したとのこと。


 私に直接質問をくださったのは次のような内容でした。

 ・現預金とリスク資産の割合は
 ・無料相談付き無料セミナーは有益なのか
 ・相続と専門家
 ・老齢年金の繰上げ受給と繰下げ受給の考え方
 ・積立投資で購入している投資信託と同じカテゴリで信託報酬の安いものが出てきた場合の対処方法(考え悩む時間もコストの1つ)
 ・有料相談を利用する年齢帯の傾向


 そういえばコツコツ京都立ち上げ当初、資産運用系の質問はダブル主催者の @pocky さん、その他全般の質問は私が答えるという大枠の方針があったなーと懐かしく思い返してしまいました。
 繰り返しになりますが、「投資初心者の方々が気軽に情報を得ていただける場を提供したい!」これが主催者の本筋です。

 (私も一歩間違えば利益相反ですし、主催者ゆえにできる限り注意しています。一緒に事務局を務めている @pocky さんおよびコツコツ京都オフィシャルサポーターの方々からきちんと目を光らせてもらっています)

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 今回は皆さん関西からの参加でした。大阪・神戸の方々が多かったのですが、関西圏以外からの参加がなかったのはいつぶりでしょうか。
 同じ関西では昨年から大阪でも開催されています。第2回目は2017/5/20を予定されているそうです。大阪主催者のうちのお一人もご参加くださり、告知サイトはこれから開設されるとのことでした。

 元祖の東京は毎月原則第一水曜開催ということもあり、次回3月1日でなんと81回目です。ものすごいです。
 京都ではおおよそ半年に1回の開催を目標にしています。次回は8~9月を予定しています。

 コツコツの会は全国各地でも開催されていますので「コツコツ投資家がコツコツ集まるファンページ」もぜひチェックしてみてもらいたいです。

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 ご参加くださいました皆さま、オフィシャルサポーターをお受けくださった2人さん、ありがとうございました!!!

 そして、一緒に主催をしている @pocky さん、今回もお疲れさまでした^^


カンブリア宮殿「4年でお金が2倍に!? 老後の蓄え・教育資金の作り方教えます」観ました。


 テレビ東京 カンブリア宮殿 2017年2月16日放送
 4年でお金が2倍に!? 老後の蓄え・教育資金の作り方教えます
 ネットTVer(ティーバー)でも2/23(木)23時59分まで視聴できます。

 レオス・キャピタルワークス 代表取締役社長で最高投資責任者の藤野英人さんが登場されていました。レオス・キャピタルワークスのfacebookページはこちら

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 レオス・キャピタルワークスとは投資信託を販売・運用している会社です。
 個人向けに取り扱っているのは「ひふみ」という日本株式のみを対象にした株式投資信託1本です。

 レオス・キャピタルワークスさんで直接口座を開設し購入するのが「ひふみ投信」
 証券会社や銀行などを通じて購入するのが「ひふみプラス」
 個人型確定拠出年金(iDeCo)で購入するのが「ひふみ年金」

 この3種がありますが、大元(おおもと)は同じです。違いはレオス・キャピタルワークスさんのwebサイトがわかりやすいです。手数料が違ってきますので、購入にあたっては十分な理解を得ておきたいところです。
 投信・プラス・年金の違い

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 テレビで取り上げられていた内容を抜粋します。

・トランプさんが大統領になってどんな政策を打ち出しても、日本でキャンプ(屋外)を楽しむ人が突然キャンプをしなくなったりしない。
・投資対象は大企業に限らない。知られざる地方企業。
・インターネットで得られる情報はプロも一般も変わらない。コンピュータ分析はライバルもしている。足を運んで直接話を聞きに行く。
・とある地方企業の経営者「工場を見に来る投資家は他にいない」
・25年で約6000社訪問

・日本に投資を伝える場がない。有望企業を成長させる投資。
・きれいごとではなく、投資とは「喜んでいく循環」。結果として、この方針がすごく儲かる。
・会社は変化する。悪いが良いに、良いが悪いに。

・成長しない見分け方
 1.晴れなのに傘だらけ
   片付ける人がいない。自分事として考えていない。
 2.社内がスリッパ
   気合入っていない。公私混同。家のように過ごしたい。
 3.社長の自伝の手渡し
   今を生きていない。未来を見ていない。過去はすでに終わっている。

・清貧の思想に疑問
・投資は悪・お金は汚いというイメージはとても残念。
・生活の基盤はすべて投資で成り立っている。誰かが投資をして機械を購入し工場を建てリスクを取って作られている。
・基本的に未来・希望への投資。希望がなければ投資ができない。未来を信じる人しか投資できない

・「失われた10年」という表現は大嫌い。なぜ「失った10年」といわないのか。なぜ受動態なのか。自分自身以外の誰かによって成長させられていないという表現なのか。

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 エンディング、村上龍さんの手記より。

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 海外から日本への旅行客へのインタビューで、投資で得られた利益で海外旅行ができている、投資は身近なものという例が紹介され、反対に日本の典型的な60代夫婦の例で資産はすべて預貯金、親が株や土地で失敗した、お金のかからない散歩が趣味、健康も兼ねて定年後も働いている、これが堅実だという流れでした。

 1990年代からの20数年で、米国・英国の一般家庭の資産は約3倍に増えているそうです。日本は約1.5倍。この違いは金融資産の保有割合が圧倒的に異なるからです。米国・英国では有価証券(株式・債券・投資信託)が約50%、日本は圧倒的に少ない比率です。


 番組の冒頭で、某中堅証券会社の担当さんとその顧客の方々が登場され、500万円の元手が数年で800万円(1.6倍)に増えたと喜んでおられました。

 事実確認として書いておきます。この某証券会社さんで「ひふみプラス」を購入する場合、1000万円未満なら販売手数料は3.24%とwebサイトに掲載されていました。500万円なら約15万円です。直接に「ひふみ投信」を購入したり、ネット証券などで「ひふみプラス」を購入すれば、この販売手数料はかかりません。この15万円も1.6倍で計算すれば、500万円の元手で考えると324万円のプラスだったということになります。(実際にはここから約20%の税金が差し引かれます)
 
 知らなかった商品を知れたことで300万円プラスになったのだから15万円の手数料や得られたであろう24万円は大きくないと考えるのかどうなのか。悩ましいような何とも言えない気持ちになりました。

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 単に「もうかる!」イメージで始まった番組でしたが、本来の投資の位置づけと考え方を藤野さんが徹底的に伝えてくださっていました。

 当初はテレビ局からレオスさんにおもしろい企業を紹介して欲しいとの依頼だったのが、あれ?レオスがおもしろい会社?となって、密着取材は5ヶ月にも及んだそうです。(このあたりはfacebookページなどで発信されています)

 
 株式とは出資です。債券とは借用書です。

 いずれも手法が違うだけで事業者(企業)などがお金を集める仕組みです。企業は集めたお金で事業活動(設備投資など)を行うわけです。私たちは事業活動への投資を行っているわけです。
 増えたり減ったりの数字だけで一喜一憂する、内容のよくわからない金融商品ではないのが本来の投資です。

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 藤野さんとは一度だけお会いしたことがあります。2011年10月ですので5年以上前です。レオスさんのこと、ひふみのこと、藤野さんのことを今ほどわかっていませんでしたから、思い返せば本当に失礼な質問をしてしまったと恥ずかしい気持ちです。真横の席に座れたなんて幸運以外の何物でもありません。

 藤野さんの本の感想もいくつか書かせていただいていますので、1つご紹介しておきます。
 ”投資バカの思考法”読みました。


 テレビ東京 カンブリア宮殿 2017年2月16日放送
 4年でお金が2倍に!? 老後の蓄え・教育資金の作り方教えます
 ネットTVer(ティーバー)でも2/23(木)23時59分まで視聴できます。

 視聴できる最終日の紹介で申し訳ありませんが、本当にお勧めです。


 念のために書いておきます。

 私は個人的にレオスさん、ひふみ、藤野さんのことを応援していますし、私自身もひふみを毎月積立で購入していることを隠すつもりはありませんが、ひふみに限らず各金融商品を購入される際は自己責任でお願いします。



株式投資は「出資」


 皆さんは株式投資と聞けば、どんなイメージをお持ちでしょうか。

 このブログを読んでくださっている皆さんは私から投資信託などの話題を出すことも多いので、それほど負のイメージは強くないかもしれません。

 日本においては株式や投資信託を保有している(購入したことのある)人の割合は小さいです。株はバクチ、家訓で株だけには手を出してはいけないといわれている。さまざまな言われ方があるように感じています。

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 私は講師を務めているFP講座でも株式投資の内容の際にはまず定義をはっきりさせています。皆さんも覚えてください。

 株式投資は「出資」です。


 出資と聞いてどういったイメージを持たれますでしょうか。

 皆さんの信頼できる親友が新しい事業を始めようとしていたとします。
 立ち上げる最初の段階でどうしてもお金が足りないので、あなたにお金を出してくれないかと(出資を)依頼してきた。人間関係だけで何も聞かずにお金を出すという考え方もあるとは思います。
 でも、おそらく普通はどんな事業を始めようとしているのか、仲間は、将来性は。たくさん気になる点が出てくることになるでしょう。
 応援できる気持ちを持てなければお金は出せないですよね。


 株式投資はこれと同じなんです。
 どこの誰かわからない人に誰でも出資できるわけではありませんし、おそらく出資してくれる人は出てきにくいと思います。

 誰でも出資できるのが株式市場です。出資したい人が多ければ価値(株価)が上がります。反対であれば下がります。
 一個人である私たちが出資を考えるにあたっては、応援できる事業であるのか、ここを考えるのが通常ではないかと思います。

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 もちろん株式市場にはそんな考え方の方々ばかりではありません。

 今日買った株式が値上がりしたから明日に売る、いや1時間後・5分後に売る、これは投資(出資)ではなく、株式を使った投機です。
 投機とは「利益・差益を狙う」行動です。出資(応援)ではありません。

 家族との時間、仕事の時間、趣味の時間、地域活動の時間、私たちは日常生活においてたくさんの時間が必要です。
 投機行動のために毎日・毎時・毎分を株式市場のチェックに割くことはできませんから、

 株式を買う=出資する→中長期での保有

 このようにならざるを得ません。

 もちろん私にもどの企業の株式が上がるなんてわかりません。わかっていたら今の仕事をすぐにやめて専業になります(いや、ならないかもしれません…


 応援したい企業に出資する(=株式を買う)。それを長期保有することで配当金が出て、もしかしたら株主優待もあって、株価が上がるときもあれば下がるときもあって、でも応援できる企業なら(余程倒産などがない限り)一喜一憂せずに長期保有することで、普通預金や定期預金よりも価値が上がっていたら嬉しい。

 こんなスタンスが私たちには適していると思うんです。

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 読んでくださった通り、特定の銘柄を勧めているものでもありませんし、必ずしも株式を購入する必要があるとも思いません。

 でも、株式を購入することへのマイナスイメージは払拭したい。この考えです。


 なぜこの話を書いたかというと、背景にはiDeCo(個人型確定拠出年金)があります。
 確定拠出年金においては株式投資信託を使った資産形成が必須だと考えています。
 投資信託という仕組みを使って株式を購入(出資)しているんです。

 別の機会に株式と投資信託の関係と私なりの考えもまとめたいと思います。


 なお、私自身将来に向けた資産形成の中心は投資信託であり、ETF(上場投資信託)です。個別の株式ではありません。でも、中長期(どちらかといえば長期)の視点で常に2~3銘柄は保有しています。

 <過去参照記事>歴史的背景と投機・投資・資産運用